2021年景氣如何？摩根證券預估，今年全球實質國內生產毛額（GDP）將成長5.2％、美國3.3％、歐元區4.7％、新興市場6.8％。隨著5G普及，帶動相關軟硬體、雲端設備及應用、電動車、人工智慧等科技革新，長期成長動能強勁。

摩根投信則指出，透過產業型或全球型的股票型基金，可掌握數位化成長趨勢的投資契機，尤其不能忽略以中國及日本為主的亞洲科技基金。

這股風潮，才25歲的理財YouTuber李勛，已然掌握。他手上五檔基金，就有兩檔是科技基金，和一檔泛科技類的ETF連結基金，投報率都在10％以上。

彰化出生、北上念書的李勛，大學念的是世新大學廣播電視電影學系，沒有富爸爸和財經科系背景加持，卻能在25歲累積到100萬資產，靠的是從「存錢」開始正視每項收支，學習如何聰明消費、投資各種理財產品。

李勛創建YouTube頻道“SHIN LI”兩年多，有超過15萬人跟著他學習麻瓜理財法，多數是理財小白、新手投資族。近期他也出新書《25歲存到100萬》分享理財路上的心路歷程。

針對基金，他建議不要超過整體投資金額的一半，「基金手續費、內扣費用較高，一天只有一個價格，不像操作股票那麼靈活。」李勛視基金為避險的方法，針對新手，他建議選擇標的後，要看長期持有，不要半年內虧損，就覺得挫敗。

基金種類非常多，李勛建議可從績效的高低，區分為保守型、穩健型及積極型三種。獲利在5％以內的被稱為保守型基金，例如已開發國家的債券類基金；穩健型的獲利約5〜10％，適合第一次投資的年輕人；至於積極型基金，偏向股票類型，投報率可高達20％以上，但也可能在短期內賠到負10％、負20％。

投資人可依照自己的風險偏好及虧損可接受程度，來選擇投資標的，但李勛認為，千萬不要「聽明牌」人云亦云。畢竟，基金會隨經營變動，一開始屬於某一種類型，到後面可能會不同。

基金三優點：找出適合的標的

比起股票、ETF等投資商品，李勛認為基金的優點有三個，首先是「用較少的錢，做到風險分散」。因為一檔基金裡，會投資的標的不只一種，可以分散風險，用比較少的資金投資多樣標的。當然，若有些基金是集中在固定標的上，風險相對就比較高。

他舉自己為例，手上現有的五檔基金分別是一檔退休基金、一檔全球房地產基金、兩檔科技基金及一檔0050ETF連結基金。定期定額的部分，五檔基金的金額，每月扣款各落在5,000～8,000元，穩健型基金僅一檔，其他四檔都是積極型。

第二個基金的優點，是節省研究時間。「基金是將錢交給專業經理人管理，相對可以花較少時間在研究投資上，」他指出。不過，即使如此，這並不代表投資人不用做功課，還是必須對投資標的有所了解，投資效益才會更高。

「基金適合懶人、沒有太多時間研究的人，」李勛建議年輕工作者、第一次入場的人，可以上各種基金販售平台，針對有興趣的基金，觀察2〜3個月，檢視歷史績效報告、評分，如果如預期表現，再去申購。

「你可以先研究完一檔成分、再研究下一個，有點像是拖肉粽，一個接一個。」李勛解釋，做完一檔基金的功課，自然引發更多後續標的，漸漸會更了解自己適合哪一種。

他觀察，5G近期的討論度不斷增加，因多國5G通訊市場開通，相關基金討論度大熱；疫情中，他最看好的仍是台灣科技類基金，最近表現都很不錯。由於科技股的股票風險太大，他就把重心轉向基金。

最後一個優點，是基金可以投資的標的很廣。李勛指出，基金投資的市場種類之豐富，產品遍布全球，除了不同國家可選擇之外，還能集中更細項的投資題材，像是債券、科技或房地產，是其他投資工具比較難做到的。

以李勛個人為例，近兩年他買了美國房地產基金，第一個原因是收益穩定，有固定配息，在全球降息趨勢下，可以穩定提供現金流；第二個原因，對還沒有能力買房的小資族來說，是個可以參與房地產投資的管道。不過，因為他也沒有太多時間掌握國際情勢，加上看好台灣市場，除了這一檔國外基金，其他主要投資都在國內。

市場恐慌時，針對單一投資加碼買進

針對新手，李勛基本上建議定期定額投資就好。但若個人有研究心得，趁著天災人禍，比如疫情後的世界動盪，可以針對單一投資加碼買進。

當市場恐慌時，不妨看作是財富重新分配的契機，此時堅持留在市場，事後往往是有勝率的。

李勛指出，前陣子在科技類基金大漲前，有一段時間投報率是負的，但是他看好這類型基金，當時除了定期定額，還加碼多扣每個月2〜3次，之後回穩上升，就有更高的投報率。

至於近來火紅的ETF，市場也出了很多連結基金。李勛鼓勵讀者，若沒有證券戶頭，可投資連結基金。此種基金淨資產90％以上投資於一檔ETF，作為主要投資標的，只有約10％投在短期的投資商品上。比起單買ETF更有彈性，不僅免稅，還可以選擇不配息累積型，更容易達到複利效果，是不錯的選擇。

最後，他強調，基金的缺點莫過於交易成本較高，「每檔基金的內扣費用都不同，申購前還是要仔細評估，否則會在無形中被吃掉了報酬。」

2021投資行動建議

基金資訊觀測站（www.fundclear.com.tw）回顧2020年市場趨勢，指出3大參考重點：

1.境外月配息及境內ETF，持續為基金投資雙主流。國人持有境外基金達新台幣約3.6兆，其中近五成選擇月配息的固定收益型基金。境內ETF基金占市場的39.7％，其次是貨幣市場型基金（22.2％），再來是固定收益型基金（15％）。 2.隨2020年股市震盪劇烈，投資股票型基金比重逐漸升高。前十檔基金有半數是股票型基金，顯示隨著投資信心恢復，國人改以較積極的股票型基金作為投資標的。 3.除卻銀行通路，網路銷售平台販售基金種類多元、折扣也不少，受新世代好評。例如基富通、鉅亨、中租為3大基金銷售平台，投資前可多方比較，找出最有利的購買方案。 更多內容，詳見《Cheers雜誌》232期──《用錢的技術》