理財小白也學得會：用３張表格，開始理財
作者：張道宜 文章來源：Cheers雜誌225期 圖片來源：pexels.com 圖表：ChO Illustration 發稿日期：2019-12
如果理財是邁向人生目標的交通工具，許多人只知道悶著頭開，眼前沒有儀表板，也不知道路途有多遠。因此，透過人生財務報表，就像車上的儀表板與導航系統，幫我們避開「繞遠路、開太慢、沒燃料」3大難關。
一年又到了盡頭，你為新的一年規劃了什麼樣的目標？
理財是人生規劃中不可或缺的一環，不論是短、中、長期規劃，從新手機、第一桶金甚至是購買不動產，都需要配合相應的財務能力；然而根據《Cheers》雜誌的「2019年青世代理財調查」，卻發現25〜45歲的青世代自評財務狀況時，平均只給自己4.9分（滿分10分）。
最讓他們憂鬱的不安定因素，第一名是「收入成長有限」（40.9％），第二名則是儲蓄累積太慢（26.5％）。換句話說，面對現實與夢想的差距，多數人對自己的財務狀況並沒有自信。
適當的恐懼讓決策更謹慎，但是多餘的恐懼卻會讓人手足無措，只要具備足夠資訊，就能避開不必要的恐懼，專注在需要謹慎抉擇的事情上。
3張表檢視你的理財體質
對多數人來說，要練習正確的投資方式，該怎麼起步？
在企業管理上，財務報表扮演類似儀表板的角色，幫助團隊掌握營運體質。為自己負起責任，並且以此與投資人溝通。個人理財也是如此。
每個人或家庭就像一家公司，有營收（薪水）、費用（日常支出）、資產（股票、基金甚至房地產）與負債（信用卡費或信貸）。透過財務報表分析工具，能幫助我們了解自身財務狀態好不好。
「怪老子理財」站長蕭世斌強調，「所謂個人理財，其實就是個人財務管理；而管理需要工具，你需要數據才能夠去做分析。」
財務狀況不如預期，很可能出在你從不做分析，而不是收入成長有限或累積太慢。因為不了解自己的現金流向，一味朝著不知道是否合理的目標邁進，自然提高中途放棄的可能性。
但要開始駕著「理財」這輛車，許多人最怕落入三大陷阱：繞遠路、開太慢與燃料不足。因此建立財務報表就更加重要，它能幫助我們避開這些陷阱，包含3張分析表：資產負債表、損益表與現金流量表。雖然各自功能不同，但彼此卻互相關聯。
‧ 財務診斷小教室
C先生是一位30歲的上班族，月薪5萬元，每月另有家教費1萬元。除了日常支出，每月固定給家人孝養費。投資方面，C先生每月股市與基金定期定額各投入3,000元，且還有一張儲蓄險保單。另外，去年起他貸款40萬元買入一輛總價60萬的新車代步。但他發現自己的財務似乎沒有想像中好......
資產負債：你的身價有多高？
「財富規劃的核心在於平衡資產與負債，就是比較你手上的資源與赤字，」《財富的幾何學》作者布萊恩‧波提諾（Brian Portnoy）一句話揭示「知己」對理財的重要性。「就算數字看起來不漂亮，但是你必須對自己的經濟狀況全盤掌握，」他直言，拒絕面對現實，正是最主要的理財盲點。
或許你會問，平日工作、生活已相當忙碌，如何做到用報表管理財務？蕭世斌建議，若無法定期管理，至少每年要有一次檢視自己的資產負債表。
因為透過檢視各項目的比例，能幫助我們抓出財務漏洞，擘劃可行的理財路徑。
所謂資產與負債，分別代表著資金的用途與來源。不論是家電、汽車或股票，都是人們消費購入的資產。相反的，人們資金來源可能來自他人，例如貸款、信用卡，抑或是自己，也就是所謂的個人淨值，代表一個人真正的「身價」。
▲資產負債表
財務診斷：
‧ 已購車輛若主要是自用，不會想賣掉，為了保守估計，應該考慮不計入資產。
‧ 案例負債已經來到總資產的50.9％，應盡量讓負債比（總負債／總資產）低於50％，避免未來還款壓力。
‧ 信用卡債一般來自消費型的借貸，利率較高，應該儘速還清，避免陷入循環利率。
完成資產負債表後，至少有3件值得檢視的部分。
第一，要問自己，你所擁有的是有用的資產，還是無用的「負資產」？
「淨值為什麼會成長？除了工作收入，就是要運用資產來賺錢，」蕭世斌解釋，關鍵就在這個資產能不能為你帶來收益，「一家航空公司買進飛機，這是有用的資產，因為飛機能幫公司帶來更多收益；但如果買的是遊艇，沒辦法帶來收入，那就是無用資產。」
像許多人喜歡買名牌包、3C用品，這些奢侈品單價都不低，在編列資產負債表時，除非它可以幫你賺錢，例如，在二手市場有轉讓價值、能作為兼職工具，否則都是消耗品。萬一又是刷卡分期付款，就一定要記在負債項目上。很有可能一計算下來，才驚訝發現自己資產淨值看似充裕，長期都是嚴重失衡。
第二則是「應急能力」。《做自己的人生財務長》作者道格拉斯‧麥考米克（Douglas P. McCormick）在書中指出，從流動資產的多寡也能看出一個人的「應急資金月數」（流動資產總額除以月支出）。這個數字代表如果我們不幸頓失收入，眼下可以變現的資產能支撐多久？雖然每個人的狀況不同，但麥考米克建議工作者應該準備至少3個月。
第三，資產負債表能避免承擔超出能力外的債務。
惠譽會計師事務所主持會計師鄭惠方建議，企業負債比（負債除以資產），會以50％為警戒線，「如果薪資不固定，個人收入可能比企業不穩定，再加上現在總體經濟不確定風險仍在，我覺得個人負債比要更保守一些。」
此外，如果要衡量一個人的償債能力，則要將現金流量表中的每月收入納入考量，其中債務收入比（債務支出除以每月收入）就是相當常見的指標。假設你的債務收入比來到25％，等於有四分之一的收入還沒落袋就要先拿去還債，代表可能要重新檢視自己是否承受了不必要的負債。
損益表：你的錢都花在哪？
隨著累積工作年資，一個人的「身價」，也就是資產負債表裡的淨值（資產扣除負債）應持續增加。但這件事做得好不好，光看資產負債表還不夠，原因出在時序上的定位。
資誠聯合會計師事務所金融產業服務副營運長李潤之解釋，資產負債表描繪的是當下時間點你手邊現金、固定資產及借貸的財務狀態，損益表則是代表一段時間內，你的總資產盈虧，也就是你的收支有沒有平衡？平日是否做到量入為出與開源節流，會直接反映在損益表上。
損益表與資產負債表之間會相互牽動。若損益表有盈餘，會流入資產負債表右下角的淨值，成為未來布局資產、提高被動收入的籌碼。反之，若結果為虧損，就得藉由借貸或以資產換取現金，淨值區塊就會縮小。損益表的維持，與資產負債表之間可說是休戚與共。
▲損益表
財務診斷：
‧ 在每月支出5.2萬下，流動資產僅12萬左右（見資產負債表），只能維持不到3個月，應該準備6個月的緊急預備金較理想。
‧ 生活費3.87萬占總支出達73.5％，雖然不是硬性規定，但生活開銷一般來說不宜超過60％。<
‧ 兼職收入平均每月1萬，占總收入16.67％，比例理想，但要考量體力負荷與不影響正職。
‧ 本月盈餘率（盈餘／總收入）約12％，一般建議要達到30％才有助財富累積。
象徵工作成果，攸關淨值累積速度的損益表，要如何作為衡量理財成效的參考？
在計算上可以計算盈餘率（盈餘除以總收入），代表的是你轉進來的每一分錢，扣掉各項支出後，真正有助於財富累積的比例剩下多少，比例愈高，累積財富的效率就愈高。
如果是以財務獨立，擺脫工作束縛為目標，李潤之建議要持續關注損益表中，被動收入占總收入的比例是否持續成長。他分析，當被動收入的比例能持續拉高，工作對於工作者的重要性就會降低，距離財務自由才能拉近。
現金流量：每月、每季的預約支出，有錢付嗎？
如果資產負債表是GPS，損益表是引擎運轉效率，那現金流量表就是油表。
就算你車況保養有方，照進度全速前進，如果燃料用盡，加油站卻還是遙不可及，可說是最差的財務困境。因為不論臨時向親友調頭寸、動用信用卡預借現金功能、甚至遲繳卡費，都可能傷害信用，影響未來貸款條件。
現金流量表的功能，就是記錄現金部位的增減，並解釋背後原因。
由於個人收支大多為現金，鮮少會遇到企業應收帳款，也就是賒帳的狀況，因此如果損益表確實記載，也能作為「現金流量表」使用。
但如果你是收入不穩定的人，特別是有多重收入的斜槓青年，或經常左支右絀，為現金所苦的人，若沒有管控好現金水位，發生業主延遲付款的狀況，就會帶來極大困擾。這時現金流量表就能幫你把守現金水位。
▲現金流量表
財務診斷：
‧ 房租占收入比25％，低於30％警戒線，應保持。
‧ 與汽車／交通相關的現金流出超過12,000，占總流出比例將近20％，若車子非必須，可以考慮晚點買車或不買車，省下費用。
‧ 儲蓄險一般而言年繳較便宜，但平時就應準備，以免影響現金流。
‧ 建議孝親費晚點再給或是不定給，也可以年度旅遊方式孝親，先將現金用來償還其他債務（見資產負債表）。
‧ 現金流量表有4個部分：期初現金、現金流出與現金流入、期末現金。現金流入包括薪資收入、業外收入與投資收入；日常開支、信用卡卡費與分期付款則屬於現金流出。
此外，使用現金流量表時，應該預先記錄未來現金流出的項目，如信用卡卡費繳款日、定期定額扣款日，收到帳單後都應預先記錄在現金流量表上，而非期限將至，才發現錢不夠，開始籌錢。
不論企業或個人，現金雖在資產負債表比例不高，但帶來的殺傷力，就像油箱乾涸一樣可怕。鄭惠方就警告，「過去我有看過某企業財務報表，發現如果沒有及時雨，短期會有跳票危機，自己卻毫不自知；相對的，個人也有可能發生同樣的事情。」
財報不可忽視的盲點
雖然報表可以揭露財務現況，但還是有盲點。
例如鄭惠方從幫助客戶規劃稅務時發現，不少家庭都有帳戶雜亂的問題。一個家庭加起來可能有十幾個帳戶，功能各有不同，沒有一個可以整合的工具，導致先生想買電動就買電動，太太想買衣服就買衣服。也就是說，家庭內的財務狀況是否透明，正是財報的第一個盲點。
財報的另一個盲點，則是在心態面。李潤之認為，雖然財報可看出問題，但如果還是落入「用時間換錢」的迷思，仍然無法拉近與財務自由的差距。「難是難在，後面你能不能持續買進資產，並用資產賺進現金流，而不是一味只靠工作，這需要的是堅持。」他坦言，「這些會計專業術語，意義不一定那麼大。」
把自己當作公司經營，建立個人財務報表最大的好處是，幫助我們爬梳理財問題，找出可能的解方，達到人生路上必須克服的目標。最重要的，將對財務問題的恐懼化為動力，並且幫助你做出正確的決定。畢竟，駕駛在生命這條長路，如果財務能夠成為引擎，而不是絆腳石，想必旅途也會更為暢快。
投資前，這樣準備
‧ 建立財務紀律：先看現金流量表，抓出財務漏洞，確保每月現金正流入。 ‧ 了解投資籌碼：藉由資產負債表，確認你有多少籌碼？ ‧ 制定投資目標：計算籌碼與理想的距離，規劃合理的報酬率與投資工具。 ‧ 確認現金流影響：投資也是一筆支出，不論是單筆投資或是定期定額，先列入現金流量表，檢視對於現金流的影響。 ‧ 檢視投資績效：透過損益表定期檢視績效，逐步提高被動收入比例。
