必看！輕鬆買對基金的眉角

葉彥君 / 2012-12 / 圖片來源：unsplash.com

每月3千元即可進場的基金定期定額投資法，隨時可進場、又可長期扣款分攤成本，是不少忙碌上班族的理財首選。但如何讓小錢賺出高報酬，有些觀念與技術上的眉眉角角，你不可不知。

1. 從高波動基金下手

每月3千元的投資本金小，若再投入波動低的基金，還不如放在銀行定存。所謂高波動基金的判斷，可參考每檔基金的「標準差」和「Beta值」。標準差是過去一段時間的漲跌變化幅度；Beta值大於1，代表波動大於市場，小於1則低於市場。通常股票型基金波動度大於債券型基金；區域型基金、單一國家型基金波動度大於全球型基金。波動度大，才有獲利空間。

2. 績效要看長期

每年績效排名第一的基金都不同，有些單一國家基金甚至今年大漲、明年可能大跌。只看近1、3或6個月的績效，很可能選在基金的高點進場。最好依照長期（5年或3年）→中期（2年或1年）→短期（6個月）的順序檢視績效，找到禁得住長期景氣循環、報酬表現又佳的基金。

3. 評分標準不一，得獎≠獲利

基金界每年會頒發許多獎項，然而獎項評分標準不一，有的偏重績效，有的則偏重風險控管。獲獎基金不是獲利保證，最好還是親自確認中長期績效。

4. 選夏普值高的基金

夏普值（Sharpe Ratio）指基金每一單位風險下所獲得的額外報酬。也就是說，夏普值愈高，代表相同風險下，可獲得愈大報酬。當你發現好幾檔基金都通過「長中短期績效篩選」關卡後，可透過夏普值、標準差與Beta值進一步縮小範圍。

5. 非銀行的管道最省

基金在銀行買，好處是可以一次找到不同公司發行的基金，但缺點是要多付每年0.2％的「信託管理費」，有的銀行更規定最低收取下限，每年100～500元不等。每月只扣款一檔基金的話，不妨直接向發行或代理的投信、投顧公司申購，就能省去這筆費用。

6. 留意最低手續費限制

許多基金銷售業者不時推出「手續費優惠」活動，像大拍賣一樣動輒下殺5折，吸引民眾申購，這種時候得特別留意是否另有「最低手續費」的限制。以平時申購手續費率1.5％來說，打5折時，手續費應為22.5元（3,000元×1.5％×50％）；但要是最低手續費限制為50元，打折便毫無意義，投資人一樣得付滿50元的申購手續費。

7. 不想抱4年，就別買B、C股

境外基金常有A、B、C股之分，A股代表前收手續費，申購當下即收取手續費；B、C股則是後收手續費，當下不收，直到投資滿規定年限（多為4年）後贖回，可享手續費全免；提早贖回則需付「遞延手續費」。此外，B、C股基金會額外加收「分銷費」，每年從淨值扣除，因此績效多較A股基金差。

8. 有耐心，低點不停扣

挑到好基金進場後，便要相信自己的選擇，有耐心的持續扣款。一般而言，景氣循環約需3年左右，倘若遇到空頭市場，淨值下跌時，就當作是「撿便宜」，因為可買到的單位數變多，每單位的平均成本下降，將來反彈時報酬就會更大。

9. 網路設定自動停利點

若自覺沒空關心基金表現，又怕錯過高點停利贖回，現在許多基金銷售通路，如銀行、投信公司，皆提供網路設定自動停利（及停損）的功能。設定後，只要基金的投資報酬率達預設目標，便會自動贖回，讓你「落袋為安」。

10. 沒錢要暫停或中止扣款

帳戶存款不足時，除了當月扣款失敗外，也可能造成手續費優惠中斷。連續3次扣款失敗時，定期定額就會被迫終止，因此當手頭沒錢可扣款時，最好向銀行或投信投顧申請暫停或中止扣款。