陳雅琦 / 2015-04 / 圖片來源：unsplash.com
為工作拼命，卻感到財富成長速度和心力不成正比，是不少人的心聲。要是賺來的錢不只是錢，還能「替你工作」，該有多好？
「理財最快樂的事情，就是我在努力工作時，錢也正幫我工作，」富朋友理財筆記站長、《下班後賺更多》作者艾爾文點出投資理財之於上班族的重要性：「收入不會讓你致富，儲蓄與投資才會！」
艾爾文就是靠著鑽研理財書籍、從經驗中學投資，28歲存到100萬元，29歲離開職場，專職投資。現在的平均年報酬率為定存10倍以上。「把錢放在對的位置，這輩子才不用再走『薪酸路』，」他說。
究竟怎麼做，才能讓錢替你賺錢？透過3個投資好觀念，不但簡單有效，又能快速助你一臂之力。
美國又上成長基金操盤手兼總經理闕又上，在《每年10分鐘，讓你的薪水變活錢》書中強調，年輕人想擺脫「薪貧族」，勢必從第一桶金開始：「原本是一個人單打獨鬥；但有了第一桶金之後，等於開始有了幫手和分身！」
他舉例，當你有10萬美元（約新台幣316萬元），以8％投資報酬率計算，每年就多了8千美元（約新台幣25.3萬元）收入，「相當於一個新鮮人把一年所得都給你。」
至於如何打造第一桶金？闕又上解釋，像全球知名的基金管理者約翰．坦伯頓（John Tempton）大學畢業後15年至今，每年都要求自己存下50％的收入。而這樣聽來老套的紀律和自制力，正與他多年來觀察身邊快速達到財富自由的客戶，所得到的結論不謀而合。
其次，闕又上強調，「投資自己的專業」絕對是加快存第一桶金的不二法門。無獨有偶，美國資深理財評論員大衛．史蒂芬森（David Stevenson），在《我用死薪水，讓錢替我賺錢》書中指出，沒有富爸爸的人開始變有錢的第一步，絕不是投資股票，而是先投資自己。
他指出，每個人都應該先「想像自己是一家公司」，找出品牌特色，並時時自問：「我現在可以投資哪一件事、讓我在10年後更有價值？」接著釐清在時間與金錢上，需要什麼樣的努力，包括如何增加個人資本、提升在工作中的價值？怎麼在職涯中發展、不斷累積存款？如此一步步來達成目標。
史蒂芬森特別強調：「如果你5年內會因此需要資金，卻還把錢拿去投資股票，這主意實在是很蠢。」
有了第一桶金之後，如何「把錢變大」？史蒂芬森提出一項「35∕35∕35原則」，可作為大方向參考。他自己就是靠著這項黃金法則來分配資產，打破「想害一個人變窮，就慫恿他去辦雜誌」的刻板印象，用寫文章賺來的薪水錢滾錢，過著有夢、有房、有錢又有閒的生活。
第一個35，是「35歲前買房」。「也許你有很多理由租房子，但我認為買房是累積財富的第一步，」史蒂芬森指出，隨著通貨膨脹或利率爬升，房租永遠只會往上漲。把錢壓在房子上雖然有很多缺點，卻是對抗未來通貨膨脹的好賭注。他說明：「35歲前，你要勉強湊出足夠的錢買一間房子，即使這間房通常不是你的完美夢幻屋。」再給自己25年的時間，在60歲時還完房貸。
第二個35，是「房屋成本不要超過淨收入的35％」。史蒂芬森強調，如果真的沒有足夠收入付貸款，就不要執著於買房。一旦總房屋貸款成本（包括利息與本金）超過稅後淨收入的35％，就沒有剩餘資金做其他投資，而且連基本生活開銷都有問題，很容易走向借錢負債。
最後一個35，是「退休前，把總財富的35％放在房地產上」，投資的最後目標應該是：退休時，房地產不超過總財富的35％；剩餘財富的35～45％放在長期的年金投資計畫上，20～30％放在另一個組合，包括現金和其他類別資產，「例如藝術品、郵票、甚至是奇怪又少見的金幣！」
史蒂芬森歸結這項法則的目的：房地產不應被視為財富收入，而是一種資產的種類；在擁有房產長期對抗通膨威脅的同時「要有很多不同的資產種類。他強調：「如果把房子當成唯一的財富來源，可是一點都不聰明！」
38歲的顛覆色彩管理部經理蘇曉娟，曾經是月薪18K的上班族；然而，靠著工作和理財兩條路上的投資，「從來沒有為錢感到苦惱，」她說。她在5年內存下100萬元，28歲擁有第一間房，和另一半合力6年還完房貸；現在除了2間市值約2千萬元的房產，也將資金分配在定存、股票和外幣等資產上。她的理財之道，和「35∕35∕35原則」的概念不謀而合。
不過，做好資產配置後，到底怎麼投資才能「賺」？台灣理財規劃產業發展促進會（TFPA）調查發現，那些資產超過100萬元的年輕上班族，除了提早開始存錢、理財，更保有投資紀律──其中48.9％的人遇到金融海嘯時，仍然持續定期定額投資基金，並不因恐慌而停扣。
事實上，「保有投資紀律」是許多理財高手再三強調的祕訣。美國普拉沙達資本管理（Prasada Capital Management）創辦人、《紐約時報》（The New York Times）財經部落客卡爾．理查茲（Carl Richards）在《真希望我第一次買股票就知道這些事》書中指出，多數散戶投資賠錢的關鍵，在於忘了「忠於自己」，也就是在遇到市場變動不如預期時，衝動的跟著「變化」走，而忘了原本的「計畫」。
「做投資決定時，比較明智的做法是不理會大眾在幹什麼，只想著怎麼做才能達到自己的投資目標。」理查茲強調：「可是，唉！就是很難做到。」
他以多年財務顧問經驗觀察，散戶常忘了理財最重要的原則：先根據人生目標定下理財目標，再選擇風險在可承受範圍內的適合標的。他們花時間收集各基金排行榜上的商品，在沒有策略的情況下，做下大雜燴般的投資組合，就像小孩子收集紅襪隊的棒球卡一樣。沒有分散投資的結果，就是手中一檔基金下跌，性質相近的基金也跟著下跌，風險完全超出可承受的範圍。
另一種「不忠於自己」的情況是，每逢股市下挫，忘了「投資紀律」的散戶紛紛大喊：「太恐怖了，該出場了！」即使明知「股價高時，風險反而更大」的道理，他們仍因害怕而改變原有計畫。
反之，當商品價格飆漲，縱使它不在原本的投資計畫中，「該不該買？」還是為之心動。最後，趨吉避凶的天性，讓人在股價高時因貪婪而買進，股價低時因恐懼而賣出；買高賣低的結果，導致虧損。
理查茲以「博傻理論」（Greater Fool Theory）說明這種心態：當股價上漲的幅度並不合理，許多投資人即使知道買進的股票價格已經高得離譜，仍把錢丟進去，「因為他們認為可以找到其他笨蛋（對股市這門學問更笨的傻瓜），以更離譜的高價把股票賣給他。」說到底，他們拿血汗錢去投資，不是因為了解企業的財報與營收，而是「寄望後面有呆子出現」。所以理查茲歸結預期心理帶給投資行為的影響：「投資本身不會犯錯，『人』才會。」
「沒有絕對『好』或『不好』的投資，重點在於：這筆投資適不適合你？」35歲的恩汎理財投資創辦人星大歸結多年投資心得。29歲時，他因結婚成家考量，毅然離開年薪高達120萬元、但常常半夜2點還在聯繫客戶的銀行企業金融業務工作，轉而擔任貿易公司行政人員。雖然朝九晚五的工作相當穩定，但薪水降為28K，幾乎不到原本的四分之一。然而，肩負家庭經濟的他沒有讓生活被薪水困住，正是靠著「忠於自己的投資紀律」。
你也想讓「錢」替你工作嗎？從現在開始跨出行動學習投資，絕對不嫌晚！
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顛覆色彩管理部經理蘇曉娟
硬存薪、學投資，圓買房夢不怕起薪低
你相信起薪18K也能買房嗎？如果覺得遙不可及，一定要聽聽蘇曉娟的故事。
38歲的她，就是在工作前5年硬存下100萬元，28歲圓買房夢。以房產作為基礎，她同時打造資產多樣性，並經營本業讓薪資持續成長。在公司待了16年，她的薪水累積到50K，目前職級僅次於老闆一人之下。「我從來沒感到為錢所苦，」她笑說。
大學就讀中國文化大學資訊管理學系夜間部，蘇曉娟進入顛覆色彩當起朝九晚五的工讀生。「當時公司剛成立，雖然我是美工，但任務包山包海，還要搞懂作帳。」她買了一堆書和繪圖光碟來研究，一心想著：能學到什麼？
即使月薪只有18K，蘇曉娟在媽媽的「強迫」下，一拿到薪水就交出14,000元，放進郵局儲蓄險：「當每月只剩4,000元生活費時，就會找到方法省吃儉用。」這套「先儲蓄再支出」的用錢觀，一直延續到現在。
從小對文字閱讀沒有耐性的她，開始看各式各樣的書建立理財觀，「存到第一桶金前，先經營本業、吸收理財知識，不急著投資。」27歲大學畢業，蘇曉娟存了6年的儲蓄險也結清，加上利息一共拿回近100萬元。剛結婚的她有了明確人生目標，於是開始看房。
即使當時房市剛經歷SARS後的長期低潮，市場一片不看好，她注意到建商開始蓋房子、景氣復甦，便積極做功課，堅定朝目標前進。2004年，她在台北蘆洲婆家附近，看準有傳統市場、公園預定地等生活機能與發展性的據點，以每坪17萬元的價格買了47坪新房，總價約800萬元。而每天共3小時的通勤時間，她就享受讀書學理財的樂趣。
雖然當初以「自己喜歡」的條件選了這間房，蘇曉娟和另一半不急著入住，而是住在婆家，將新房子出租。「選自己看了會喜歡的房子，便確保好的出租條件，」她說。靠著每月2萬元租金，加上夫妻薪水撥出部份比例，平均一個月還掉7萬元房貸。不到6年房貸全部償清，到2014年，房價翻漲了2.5倍。
之後，她陸續在「熟悉基本面」的地段買房，曾在公司附近的園區買下商辦出租，2年後賣出，租金加上價差共賺約400萬元（一部份用來還第一間房的房貸）。也在永和娘家附近買下近捷運站、生活機能好的小套房，出租給上班族，仍不忘每月初先撥出一筆薪水還房貸。這些都成為她用房產保值、對抗通膨的資產基礎。
存下第一桶金後，她也拿出部份資金學投資。雖然27歲那年第一次買股票就賠20萬元，她反而更積極做功課。2008年金融海嘯，她逆勢大膽行動，驗證從書上學來的投資法則，靠著投入股市的40萬元，整整賺了一倍。現在，她手中除了2棟市值近2,000萬元的房產，還包括南非幣、股票、定存等多元投資。「學理財就像健身，不能等找到夥伴才動身，」她說。
透過經營專業提升收入，打造一桶金，同時不忘學投資、用錢滾錢，打敗低薪不是不可能，蘇曉娟的故事就是最好證明。
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恩汎理財投資團隊創辦人星大
從人生藍圖找投資計畫，就知道何時該進出場
35歲的恩汎理財投資團隊創辦人星大，投資也曾忘了忠於自己，「盲目的往人多的地方走」。他回憶：「大學時買基金，理專說什麼我就買什麼。」自資訊管理研究所畢業後，星大進入金融圈工作，擔任企業金融業務。26歲那年，他拿著存下的80萬元，跟著在券商工作的朋友買股票、融資融券，總資產在2年之內翻倍到200萬元。
然而金融海嘯時，星大瞬間賠了170萬元！他坦承當時根本沒時間看盤，沒有搞懂究竟買了什麼，即使看到美國道瓊工業指數暴漲暴跌，他也沒修正。
「很幸運那時跌了一大跤！我才會努力找出適合自己的投資原則，」星大說。為了加快賺回一桶金，他帶著過去一路深耕的專業跳槽，年薪成長到120萬元。同時，每天下班他就埋首在企業財報、股票線圖裡，靠土法煉鋼鑽研，花4、5個小時畫圖、寫出一份份研究報告，終於摸索出屬於他的投資邏輯。這些都成為2009年他因為結婚成家考量轉換跑道，進貿易公司當行政人員，月薪降為28K時，靠著投資填補薪資缺口的基礎。
「我投資的基本條件是，即使被套牢，也可以每年靠著收配息來降低成本。」星大從頭釐清自己的需求，找到投資原則。因此，他投資的企業要每年獲利、能配息，以原料和基本設備廠為主，因為即使景氣不好時，這些材料的需求受到的影響也不大。至於民生必需品，他認為會受消費者購買意願影響，不列入投資選項。例如長興化工為提供工業用品耗材，製造船隻螺旋槳等，是不會消失的需求，成立以來沒有虧損過，就是值得研究的標的。
即使離開金融圈，星大仍從接觸到的空運或海運廠商中收集訊息。他舉例，有一陣子來自歐洲的運動休閒器材訂單爆單，他聽廠商提起「中國企業很怕沒工人」，於是推斷中國在缺工的情況下，勢必調漲工資，加上人民幣貶值造成匯差損，進貨成本也提高，企業支出會跟著增加。「這時我就會遠離中國概念股，因為相關企業營收勢必會衰退，」星大說。
星大研究出以殖利率、本益比和企業價值來選個股、算出投資區間的自我原則，分享在恩汎投資網站。現在的他已不再被市場雜音所動搖，股票投資成績節節上升，平均每月替自己加薪30K，薪資也從28K成長到44K，去年在台北買房。
7年來，他的資產從30萬累積到千萬。「每每看到新聞說著哪一檔股票最賺，我都不為所動了！」他笑說。現階段以還房貸為目標、喜歡下廚的他，每天自己帶便當，一天的飲食開銷不超過100元。「未來，我想在田地旁開一間餐廳，客人自己拔菜、由我烹調，大家一起交流投資理財的想法！」有了這份人生藍圖，星大的投資之路也走得愈發篤定。
